Nectaro ofrece hasta 15 % anual en Notes reguladas bajo MiFID II, con recompra, licencia IBF y enfoque automatizado.
Nectaro es una plataforma de inversión P2P europea totalmente regulada, con licencia de firma de servicios de inversión (IBF) otorgada por el Banco de Letonia. Ofrece rentabilidades elevadas (10%–15% anual), diversificación dentro de sus series de “Notes”, obligación de recompra (“Early Repayment Obligation”) y un sólido respaldo por formar parte del grupo Dyninno. Su interfaz intuitiva, herramientas de auto-inversión y enfoque educativo la convierten en una opción atractiva tanto para inversores novatos como avanzados.
Origen y Estructura Corporativa
Nectaro nació oficialmente el 22 de noviembre de 2023, impulsada por Dyninno Group, un conglomerado tecnológico fundado en 2004 con presencia en más de 50 países y más de 5 000 empleados. La iniciativa parte de Dyninno Fintech, que ya operaba instituciones de pago y negocios de préstamo, y se amplió al área de inversión para ofrecer alternativas reguladas a clientes europeos.
La entidad operativa es SIA Nectaro, con sede en Riga (Letonia) y número de registro 40203016025. Está supervisada por el Banco de Letonia bajo la licencia IBF nº 27-55/2023/3, cumpliendo la normativa MiFID II y la Directiva 97/9/EC sobre protección de inversores.
Equipo Directivo
Sigita Kotlere, CEO y miembro del consejo de Nectaro, acumula más de dos décadas de trayectoria en el sector financiero y varios años en P2P. Tras roles en banca tradicional y en la mayor plataforma europea de P2P, lideró la creación de Nectaro dentro de Dyninno para ofrecer soluciones de inversión accesibles y transparentes. Bajo su dirección, la plataforma superó los 10 millones de euros en volumen invertido en sus primeros 15 meses y alcanzó más de 1 500 inversores de 26 países en el primer trimestre de 2024.
Licencia, Regulación y Protección del Inversor
Nectaro dispone de licencia IBF (Investment Brokerage Firm) otorgada por el Banco de Letonia, que le autoriza a prestar servicios de gestión de cartera, colocación de instrumentos financieros y custodia de valores, entre otros servicios de inversión y auxiliares. El cumplimiento de MiFID II implica transparencia en precios, análisis de idoneidad del cliente (suitability) y segregación de activos.
Esquema de Compensación
Como miembro del esquema de compensación de inversores letón, Nectaro garantiza hasta el 90% de la pérdida neta sufrida por inversores (con un tope de 20 000 €) en caso de incumplimiento de obligaciones o insolvencia de la plataforma. La reclamación se puede presentar hasta 5 años tras el suceso.
Segregación de Fondos y Due Diligence
Los fondos de los inversores se mantienen en cuentas separadas de los recursos operativos de la plataforma. Cada serie de Notes está respaldada por préstamos originados por EcoFinance/CreditPrime en Rumanía y Moldavia, y se somete a un due diligence exhaustivo antes de su inclusión en la plataforma. Los originadores publican informes financieros periódicos que avalan su capacidad de recompra.
Instrumentos de Inversión: “Notes” y Funcionamiento
¿Qué son las Notes?
Las Notes son valores financieros que agrupan un conjunto de préstamos con características homogéneas, asignándoles un ISIN único. Cada Note tiene un valor nominal de 0,01 € y concede al inversor derechos de cobro de principal e intereses según los pagos efectuados por los prestatarios subyacentes.
Obligación de Recompra (“Early Repayment Obligation”)
Si un préstamo se retrasa más de 60 días, el originador recomprará el principal invertido más los intereses pendientes al día 61. Este mecanismo equivale al “buyback” de otras plataformas, pero en Nectaro se denomina ERO (Early Repayment Obligation).
Cálculo de Intereses
Los intereses se calculan diariamente y se abonan mensualmente junto con el reembolso de principal.
Oferta de Inversión y Rentabilidad
Tipos de Préstamos
Actualmente, Nectaro ofrece principalmente préstamos personales no garantizados (“credit lines”) con plazos de hasta 4 años y cuotas mensuales. Los préstamos provienen de EcoFinance/CreditPrime en Rumanía y Moldavia, dos de los principales no bancarios de la región.
Rendimientos Esperados
La rentabilidad anual para las Notes varía entre 10% y 14% según serie y riesgo, con series específicas que alcanzan hasta el 15% anual. La rentabilidad media histórica en su arranque superó el 13% anual.
Comisiones y Estructura de Precios
Invertir en Nectaro está libre de comisiones para el inversor: registro, depósito, inversión, retirada, servicio de cuenta, soporte y cierre de cuenta son gratuitos. La plataforma obtiene ingresos del margen aplicado a las condiciones de los préstamos que origina.
Cashbacks y Promociones
- Campaña de cashback hasta 5% para nuevos y existentes inversores en periodos promocionales específicos: fases inicial, de maduración y final de la campaña.
- Cashback de bienvenida del 1% dentro de los 21 días tras el registro, hasta 1 000 € por inversor.
Experiencia de Usuario y Herramientas
Proceso de Registro y KYC
El alta en la plataforma se completa en unos minutos; la verificación de identidad (KYC) suele aprobarse en horas. Nectaro permite depósitos desde cuentas bancarias personales o empresariales en el EEE.
Interfaz y Dashboard
El panel de control es limpio e intuitivo, con secciones de cartera, historial de pagos, informes fiscales personalizables y acceso al Centro de Conocimiento educativo.
Herramientas de Auto-Inversión
- Auto-Invest: configuras criterios de inversión (tasa mínima, plazo, series concretas) y la herramienta distribuye fondos automáticamente.
- Smart-Reinvest: reinvierte automáticamente los pagos recibidos en la misma serie de Notes, evitando el “cash drag” y optimizando la exposición.
Uso Real y Dimensión de la Plataforma
Crecimiento de Usuarios y Volumen
En el primer trimestre de 2024, Nectaro captó 1 500 inversores de 26 países y originó préstamos por casi 800 000 €; la inversión media por cliente superó los 4 800 €.
Perfil Demográfico
Del total de inversores, el 79% son hombres y el 21% mujeres. Los hombres invierten de media 5 243,9 €, casi tres veces más que las mujeres (1 821,6 €).
Expansión Geográfica
Tras Rumanía y Moldavia, Nectaro planeó añadir Moldavia (enero de 2024) y Filipinas (otoño de 2025) como nuevos mercados de originadores, ampliando la diversificación.
Enfoque Educativo y de Comunicación
Nectaro lanzó un Centro de Conocimiento con artículos sencillos sobre riesgos, cálculo de intereses, estrategias de diversificación y fiscalidad. Este hub refuerza la misión de “humanizar la inversión” y empoderar a Gen Z y millennials.
Los canales de atención incluyen correo electrónico, chat en vivo y FAQs detalladas que cubren desde apertura de cuenta hasta impuestos y privacidad.
Riesgos y Limitaciones
- Plataforma joven: operativa desde finales de 2023, sin un amplio historial de repagos reales a largo plazo.
- Concentración de originadores: actualmente limita la exposición a dos países y un número reducido de entidades (CreditPrime/EcoFinance).
- Liquidez: no existe mercado secundario ni mecanismo de salida anticipada, por lo que la inversión debe mantenerse hasta el vencimiento de la Note.
Perspectivas y Hoja de Ruta
Los planes a medio plazo de Nectaro incluyen:
- Incrementar la línea de productos: nuevas clases de activos y distintos instrumentos financieros, aprovechando la licencia IBF.
- Abrir nuevos mercados de originadores fuera de Europa.
- Introducir mejoras UX/UI y ampliar funcionalidades basado en feedback de inversores.
- Consolidar su posición como plataforma educativa y community-driven.
Conclusiones
Nectaro ofrece una propuesta de valor clara: invertir en préstamos personales de elevado rendimiento con respaldo regulatorio y compensación de inversores, dentro de una experiencia digital ágil y accesible.
Para inversores principiantes, su enfoque educativo, ausencia de comisiones y herramientas automáticas facilitan la adopción. Para inversores avanzados, el atractivo del ERO, las tasas del 10%–15% y la posibilidad de combinar con otras estrategias lo convierten en un complemento interesante dentro de una cartera diversificada.
La juventud de la plataforma y la falta de mercado secundario son las principales limitaciones, pero su rápida expansión de usuarios, volumen y la hoja de ruta de productos sugieren un crecimiento sólido. Nectaro debe considerarse como una pieza clave en la construcción de carteras P2P, aprovechando sus ventajas mientras se gestiona el riesgo de concentración y liquidez.