Bondora hat ein Update zum Go & Grow-verbundenen Kreditportfolio veröffentlicht. Der Bericht enthält Daten bis Juni 2026 zu aktiven Krediten, Zwölfmonats-Ausfallwahrscheinlichkeit, Konzentration in Finnland und Schätzungen zur langfristigen Rückgewinnung.
Bondora hat die Statistiken des Kreditportfolios aktualisiert
das mit Go & Grow verbunden ist, mit Daten bis Juni 2026. Der
Bericht, veröffentlicht am 13. Juli, fasst Metriken zu aktiven Krediten,
Zahlungsverzug, Ausfallwahrscheinlichkeit in den ersten zwölf Monaten,
Schuldenrückgewinnung und erwartete interne Verzinsung.
Das Unternehmen selbst erinnert daran, dass Go & Grow keine Kredite direkt vergibt,
sondern dass seine Funktionsweise mit der Performance des
von der Bondora Group vergebenen und verwalteten Portfolios zusammenhängt. Die Zahlen sind
relevant für die Bewertung des Produkts, obwohl sie vom Unternehmen stammen und
historische Ergebnisse mit Prognosen kombinieren.
Knapp 80% der Kredite bleiben aktiv
Bondora gibt an, dass fast 80% der Kredite in den untersuchten Zeiträumen aktiv geblieben sind
und dass die Verzugsraten in den verschiedenen Altersstufen
nur begrenzte Schwankungen aufweisen. Das Unternehmen weist zudem darauf hin, dass
ein zunehmender Anteil der neuen Geschäfte sich auf konzentriert
Risikokategorien AA bis C.
Der Prozentsatz aktiver Kredite entspricht weder einer Rückzahlungsquote noch
ermöglicht er allein die Berechnung der Portfoliorendite. Um seine
Bedeutung zu bewerten, wäre es notwendig, den Kapitalsaldo jeder Gruppe, die
Alter der Kohorten und die Verteilung der umstrukturierten oder
überfälligen Kredite zu kennen.
Bondora aktualisiert einige Kennzahlen vierteljährlich und andere jährlich. Der
Bericht sollte unter Berücksichtigung des Stichtags jedes Diagramms gelesen werden und
nicht als einheitliches Abbild aller Indikatoren am selben Tag.
Finnland repräsentiert rund 60% des Portfolios
Finnland bleibt der Hauptmarkt von Bondora und konzentriert
ungefähr 60% des gesamten Portfolios. Diese Exposition macht die
Entwicklung des finnischen Risikos zu einem besonders relevanten Faktor für die
Gesamtrendite.
Das Unternehmen hebt eine Verbesserung des PD12-Indikators hervor, der den Anteil der
Kredite misst, die innerhalb der ersten zwölf Monate nach ihrer
Vergabe in Zahlungsverzug geraten. In Finnland sei der PD12 von 14% für die Kohorte
des dritten Quartals 2023 auf 8,3% für die des ersten Quartals 2024 gesunken.
Bondora warnt, dass die Kohortendaten des dritten Quartals 2025
erst nach dem dritten Quartal 2026 verfügbar sein werden, wenn
der zwölfmonatige Beobachtungszeitraum abgeschlossen ist. Diese zeitliche Einschränkung
ist wichtig: Die neueren Kohorten können noch nicht
vollständig mit den früheren verglichen werden.
Was Bondora als Zahlungsverzug betrachtet
Das Unternehmen stuft einen Kredit als ausgefallen ein, wenn die Zahlungen
mehr als 90 Tage überfällig sind und der Kundenvertrag wegen
Verzug gekündigt wurde. Der Ausfall bedeutet nicht zwangsläufig, dass die gesamte
Hauptforderung verloren geht, denn ab diesem Zeitpunkt läuft der
Rückholprozess weiter.
Bondora gibt an, dass es in einigen Märkten bis zu 70 % des
ausgefallenen Betrags zurückholen kann. Zur Veranschaulichung seiner Zehnjahresschätzungen berechnet es
Rückholungen des Kapitals von 667 Euro pro 1.000 Euro Ausfall in
Estland, Lettland und den Niederlanden sowie 689 Euro in Finnland.
Diese Beträge sind auf der Grundlage historischer Daten erstellte Prognosen.
In neueren Märkten wie Lettland und den Niederlanden nutzt das Unternehmen
vergleichbare Informationen aus anderen Ländern und anfängliche Trends. Die
Die tatsächlichen Ergebnisse können je nach Kohorte, Rechtslage, Situation des
Kreditnehmers und Verfahrensdauer variieren.
In den ersten drei Jahren nach Zahlungsverzug gibt Bondora die
typische Rückgewinnung zwischen 31% und 54% des ausstehenden Kapitals an,
abhängig vom Land. Der Rest kann mehrere Jahre benötigen, um realisiert zu werden oder
gar nicht vollständig zurückgewonnen werden.
Die prognostizierte IRR bleibt über dem Ziel von Go & Grow
Bondora berechnet eine prognostizierte IRR für das Portfolio, indem es das
historische Verhalten, die erwarteten Ausfälle und die geschätzten Rückgewinnungen
kombiniert. Laut ihrem Modell lag diese Rate in den letzten Jahren über dem
Zielrendite von Go & Grow von bis zu 6% pro Jahr,
in den letzten Jahren.
Die genannte IRR ist eine Prognose des zugrunde liegenden Portfolios, nicht die
vertraglich garantierte Rendite für jeden Nutzer. Darüber hinaus hängt die Liquidität,
die es ermöglicht, unter normalen Bedingungen Gelder abzuheben, von einer separaten Verwaltung ab
und kann in widrigen Marktsituationen beeinträchtigt werden.
Die Differenz zwischen der prognostizierten Rendite des Portfolios und der
Zielrendite dient als Marge zur Absorbierung von Kosten, Ausfällen, Änderungen in
Rückzahlungen und Liquiditätsbedarf. Ohne Finanzinformationen
vollständige ist es nicht möglich zu bestimmen, wie viel Spielraum zu jedem Zeitpunkt besteht, noch
wie er sich auf die verschiedenen Produktfunktionen verteilt.
Was Anleger beachten sollten
Der Bericht verbessert die verfügbaren Informationen über das Portfolio, insbesondere
indem er die Definition von Zahlungsausfall, die geografische Konzentration und die
Rückzahlungsmethodik erläutert. Allerdings ersetzt er keine unabhängige Überprüfung
und keine vollständige Aufschlüsselung nach Kohorten und Salden.
Anleger sollten den PD12 von Finnland, die Entwicklung der
neueren Märkte, die tatsächlichen Rückzahlungen im Vergleich zu den geschätzten
sowie alle Änderungen der Abhebungsbedingungen von Go & Grow verfolgen. Auch
wird es relevant sein zu prüfen, ob die finnische Konzentration abnimmt oder
weiterhin bei etwa 60 % liegt.
Historische, geschätzte oder angestrebte Renditen garantieren keine
zukünftigen Ergebnisse. Die Rückzahlungsprognosen können sich ändern und ein
Teil des investierten Kapitals könnte verloren gehen.
Quelle
Diese Nachricht wurde auf der Grundlage von ursprünglich veröffentlichten Informationen erstellt
von Go & Grow / Bondora Group am 13. Juli 2026.
Originalbeitrag:
https://goandgrow.eu/en/blog/bondora-loan-portfolio-statistics-2026-a-transparency-report/
Quelle: https://goandgrow.eu/en/blog/bondora-loan-portfolio-statistics-2026-a-transparency-report/
Informationsinhalt. Keine persönliche Finanzberatung.