Indemo

INDEMO es una plataforma P2P regulada en Letonia que permite invertir desde 10 € en deuda inmobiliaria española con rentabilidades medias de 15% anual y colateral real, ofreciendo una alternativa única tanto para inversores principiantes como avanzados.

Descripción General

INDEMO SIA es una firma de inversión registrada en Riga (Letonia) y regulada bajo MiFID II por la Autoridad de Servicios Financieros de Letonia desde noviembre de 2022. Su propuesta se basa en dos productos principales:

Deudas con Descuento (Discounted Debt Investments, DDI)

Compra de préstamos impagados garantizados por hipoteca en España a bancos, adquiridos con descuento y revendidos a valor de mercado, repartiendo las ganancias en un 50% con el inversor.

Préstamos Hipotecarios Tradicionales

Participación en préstamos vigentes con garantía inmobiliaria, que generan intereses periódicos.

Ambos productos tienen un plazo mínimo de 24 meses, se estructuran como bullet loans (amortización única al vencimiento) y requieren una inversión mínima de 10 €.

Regulación y Seguridad

INDEMO opera bajo:

• Licencia de proveedor de servicios de inversión en Letonia (MiFID II) y pasaporte para España.
• Esquema Europeo de Compensación al Inversor que cubre hasta 20 000 € por inversor en caso de insolvencia de la plataforma.
• Fondos de inversores segregados en cuentas bancarias independientes (Rietumu Bank) para garantizar protección de capital.
• Supervisión adicional por parte del Banco Central de España para los originadores de préstamos (p.ej. Tamarindo Vector S.L.).

Proceso de Inversión

1. Registro y KYC: solo ciudadanos o residentes de la UE/EEE (incluye Reino Unido residentes en la UE). Completar test de idoneidad (Suitability & Appropriateness).
2. Depósito de Fondos: transferencia SEPA (Wise u otros bancos), disponible al instante o en 1–2 días hábiles.
3. Selección de Inversiones: a través de la interfaz, elegir Notes (carteras diversificadas de deudas) o préstamos individuales.
4. Autoinvest opcional: configuración de criterios (tipo de deuda, rentabilidad mínima, plazo) para reinversión automática.
5. Gestión y Seguimiento: panel con estado de cada préstamo, calendario de vencimientos y recuperaciones en proceso.
6. Reembolso: al vencer el plazo, se abonan principal más intereses en una sola operación.

Socios y Vehículos Estructurados

SPVs en España

Tamarindo Vector S.L. y otros vehículos de propósito especial adquieren las carteras de NPLs a bancos (Atlan Advance, Tauris Iberica) y externalizan la gestión de cobro a empresas especializadas.

Reparto de Ganancias

Cuando se recupera la deuda, los beneficios (precio de venta menos coste de adquisición) se reparten 50%–50% entre SPV e inversores.

Rendimiento Histórico y Estadísticas

Indicador	Valor Q1 2025
Inversores acumulados	9 100 (crecimiento 75% vs Q4 2024)
Activo bajo gestión (AUM)	€9 000 000 (crecimiento 38% vs Q4 2024)
Total invertido en la plataforma	€10 400 000
Total reembolsado a inversores	€1 500 000
Nuevas deudas añadidas en Q1 2025	15 notas

Estos hitos reflejan una sólida aceptación y crecimiento acelerado, pasando de €1,6 M invertidos en Q1 2024 a €10,4 M en Q1 2025.

Rentabilidades y Riesgos

Rentabilidad Esperada

Media anual del 15,1% en DDI; 10%–12% en préstamos hipotecarios.

Riesgos Principales

• Posibles retrasos y costes en procesos de recuperación.

Experiencia de Usuario

Interfaz Web

Sencilla, con panel de control claro, gráficos de evolución y filtros avanzados.

Atención al Cliente

Soporte multilingüe, respuestas en Trustpilot en menos de una semana.

Autoinvest

Funcionalidad que automatiza reinversiones; algunos usuarios reportan dificultades de configuración.

Móvil

No hay app nativa, pero la web es responsive.

Fiscalidad y Reporting

Reportes Anuales

Extractos de operaciones, certificado de retenciones y resúmenes fiscales descargables en formato PDF.

Asesoría Fiscal

Orientación sobre tributación de intereses y plusvalías según la legislación local.

Conclusiones para Inversores

INDEMO destaca por ofrecer acceso democratizado a inversiones inmobiliarias en España con productos regulados, alta rentabilidad y garantías colateralizadas. Es ideal para:

• Inversores Principiantes: entrada desde 10 €, interface intuitiva y protección regulatoria.
• Inversores Avanzados: diversificación en NPLs, análisis de riesgo y optimización de carteras con autoinvest.

La combinación de rentabilidades elevadas, seguridad regulatoria y crecimiento probado hace de INDEMO una plataforma de referencia en el ecosistema P2P europeo.

Cómo registrarte en Indemo paso a paso

Registrarse en Indemo es un proceso sencillo, pero es importante hacerlo correctamente para que puedas comenzar a invertir sin inconvenientes. A continuación, te explico paso a paso y con claridad cómo abrir tu cuenta:

Paso 1. Entra en el sitio web oficial

Accede a www.indemo.eu desde tu navegador. En la esquina superior derecha verás el botón “Create account”. Haz clic ahí para comenzar tu registro.

Paso 2. Elige el tipo de cuenta

Indemo te ofrece dos opciones:

• Cuenta individual, si vas a invertir como persona natural. En este caso, el formulario se mostrará así:

• Cuenta corporativa, si vas a invertir a nombre de una empresa. En ese caso, el formulario se mostrará así:

Selecciona la opción que mejor se ajuste a tu caso.

Tendrás que ingresar la siguiente información:

• Tu nombre completo (como figura en tu documento de identidad).
• Tu correo electrónico válido.
• Una contraseña segura (mínimo 8 caracteres, ideal que incluya letras, números y símbolos).
• Tu país de residencia.
• Aceptar los términos y condiciones marcando la casilla correspondiente.

Una vez completado, haz clic en “CREAR UNA CUENTA”.

Paso 3. Verifica tu identidad (KYC)

Para cumplir con la regulación europea, Indemo requiere que verifiques tu identidad. Este paso se realiza en línea y solo te tomará unos minutos. Deberás:

• Subir una foto de un documento de identidad oficial (DNI, pasaporte o licencia de conducir).
• Tomarte una selfie en tiempo real, que el sistema usará para comparar con tu documento.
• Completar algunos datos adicionales, como tu dirección y fecha de nacimiento.

Este proceso es gestionado por un proveedor externo verificado, y tu información está protegida.

Paso 4. Confirma tu correo electrónico

Revisa tu bandeja de entrada (o la carpeta de spam) y haz clic en el enlace de confirmación que Indemo te envía para verificar tu email.

Paso 5. Espera la aprobación del KYC

El proceso de validación suele tomar entre 15 minutos y 24 horas. Una vez aprobado, recibirás un correo confirmándote que ya puedes operar en la plataforma.

Paso 6. Realiza tu primer depósito

Con tu cuenta activa, ya puedes acceder al panel principal. Desde allí podrás:

• Vincular tu cuenta bancaria.
• Realizar tu primer depósito por transferencia SEPA.
• Comenzar a explorar los proyectos disponibles para invertir.

Cómo es el panel de usuario en Indemo

Una vez que te registras y accedes a tu cuenta en Indemo, encontrarás un panel de usuario moderno, visual y muy fácil de usar, incluso si nunca has invertido antes. Todo está organizado para que puedas entender de un vistazo dónde está tu dinero, cuánto estás ganando y en qué estás invirtiendo. A continuación te explico cada sección que verás dentro del panel:

«Dashboard» o página principal

Es lo primero que ves al iniciar sesión. Aquí encontrarás un resumen completo de tu cartera, incluyendo:

• Valor total de tu portafolio (capital invertido + intereses acumulados).
• Ganancias actuales y rendimiento histórico (ROI).
• Un gráfico de barras y/o líneas que muestra el flujo de caja recibido mes a mes (intereses y capital devuelto).
• Indicadores de rentabilidad neta y comparativas visuales por proyecto.

Esta vista te permite saber en segundos si estás ganando, cuánto y con qué frecuencia.

Sección «Mis inversiones»

Aquí verás todas las inversiones que has realizado, ordenadas cronológicamente o por tipo de proyecto. Por cada inversión puedes consultar:

• El nombre del proyecto y su ubicación.
• El monto que invertiste.
• El estado actual (activo, finalizado, en repago, en reventa).
• Los intereses generados hasta el momento.
• El valor actual estimado del préstamo.

También puedes hacer clic en cada inversión para ver los detalles más técnicos: fecha de inicio, duración, pagos realizados, y evolución del precio si se trata de deuda con descuento.

Mapa interactivo

Una función única de Indemo es que puedes ver un mapa con la ubicación exacta de todos los proyectos en los que has invertido. Cada propiedad aparece marcada, y al hacer clic puedes ver:

• Dirección o zona aproximada del activo.
• Valor del inmueble.
• Estado actual del préstamo (activo, liquidado, en venta).
• Cantidad que tú has aportado.

Además, puedes filtrar el mapa para mostrar solo tus inversiones o todos los proyectos disponibles en la plataforma.

Sección «Notas y objetos»

Esta parte es especialmente útil si deseas hacer un análisis más profundo. Aquí se agrupan todas las “notas” (préstamos individuales) y los “objetos” (los bienes raíces que los respaldan). En cada uno verás:

• Información legal del inmueble.
• Historial de pagos realizados.
• Tasación original vs. valor actual.
• LTV (Loan-to-Value) y PTV (Price-to-Value), dos indicadores clave de seguridad.
• Fechas estimadas de venta del activo (en caso de deuda con descuento).
• Documentación del proyecto, como contratos, fotos o certificados de registro.

Sección «Flujo»

Esta sección te permite hacer un seguimiento completo y transparente del avance de cada préstamo incluido en el bono. Verás en qué etapa se encuentra cada operación: desde su inicio, pasando por la gestión del inmueble, su posible venta, hasta la recuperación del capital y la distribución de ganancias.

Además, ahora puedes consultar información aún más detallada, como:

• La fecha exacta en la que se vendió el activo.
• En qué fase del proceso ocurrió esa venta.
• El retorno real obtenido.
• El total de beneficios repartidos entre los inversores.

Esta herramienta resulta especialmente útil para monitorizar el estado actual de tus inversiones y hacerte una idea más clara de cuándo y cómo recibirás tus rendimientos.

Vista expandida del portafolio

Ahora puedes ver de manera más detallada la composición de tu cartera, la distribución por tipo de inversión y el rendimiento acumulado, con filtros adicionales y visualizaciones más dinámicas.

Cómo analizar un bono en Indemo

Cuando decides invertir manualmente, una de las principales unidades que verás dentro de la plataforma son los bonos o notas de inversión, que agrupan uno o varios préstamos vinculados a activos inmobiliarios. Al entrar en uno de estos bonos, encontrarás varias pestañas con información detallada. Te explico cómo interpretarlas:

Pestaña «Resumen» (Overview)

Esta es la primera pestaña que se muestra al abrir un bono. Aquí verás un resumen general de los préstamos incluidos: se trata de una vista media o consolidada, que te muestra:

• El tipo de deuda predominante.
• La rentabilidad promedio estimada.
• El plazo medio del bono.
• El valor total del préstamo y el importe que aún está pendiente de recuperar.
• Indicadores agregados como el LTV medio, el tipo de colateral, y el estatus general del conjunto.

Esta pestaña es ideal para tener una visión rápida del conjunto de préstamos que componen ese bono, especialmente útil si estás evaluando varias oportunidades al mismo tiempo.

Pestaña «Objetos» (Objects)

Aquí es donde puedes entrar en profundidad. Esta sección muestra cada uno de los préstamos individuales y sus respectivas propiedades vinculadas. Por cada objeto encontrarás:

• La ubicación exacta del inmueble (con mapa interactivo).
• Su valor de tasación.
• El monto específico del préstamo asignado a ese inmueble.
• El estado actual del activo (activo, en venta, vendido, en liquidación, etc.).
• Detalles del flujo de pagos ya realizados o previstos.
• Fechas clave, como el vencimiento estimado o el momento en que se prevé la recuperación del capital.

Esta vista es muy útil para quienes desean analizar propiedad por propiedad, evaluar los riesgos y determinar en qué medida cada activo influye en el rendimiento general del bono.

Detalles completos de cada propiedad

Dentro de cada propiedad incluida en el bono podrás consultar todos los detalles específicos del activo, desde sus características físicas hasta su situación financiera actual. Además, la plataforma te muestra un mapa interactivo con la ubicación exacta del inmueble, lo cual te permite entender el contexto geográfico del proyecto: si está en una zona urbana, si tiene buena conectividad, o si se encuentra en un área con potencial de revalorización.

Este nivel de detalle te ayuda a tomar decisiones más informadas y visualizar mejor en qué tipo de bienes raíces estás invirtiendo.

Cómo activar la inversión automática (Auto-Invest) en Indemo

Indemo también te da la opción de automatizar tus inversiones para que no tengas que revisar cada proyecto manualmente. Esta funcionalidad, llamada Auto-Invest, te permite establecer criterios personalizados y dejar que la plataforma invierta por ti en oportunidades que cumplan con tus condiciones.

Como notarás, la configuración es bastante sencilla. Solo podrás definir algunos criterios básicos, como el tipo de producto en el que deseas invertir (préstamos hipotecarios tradicionales y/o deuda con descuento), el monto que se asignará a cada inversión, y si quieres que los beneficios obtenidos se reinviertan automáticamente.

Nuestra opinión sincera sobre Indemo

Indemo representa una propuesta de inversión única, distinta a lo que encontramos en otras plataformas del mercado.

Se trata de un modelo innovador, respaldado por años de desarrollo y una estructura sólida bajo regulación en Letonia. No estamos ante una plataforma tradicional donde se reciben intereses mensuales fijos y previsibles. En cambio, aquí los beneficios provienen directamente de la venta del inmueble que respalda la deuda.

Esto implica que no habrá pagos recurrentes mes a mes, sino que las ganancias se perciben una vez finalizado el proceso de recuperación o liquidación del activo. También es importante tener en cuenta que la rentabilidad final no se conoce de antemano, aunque la potencial ganancia puede ser muy elevada, incluso por encima del 15 % anual en ciertos casos.

Como en toda inversión, existen riesgos. No obstante, todos los bonos en Indemo están garantizados con hipoteca, lo que añade una capa de seguridad frente a otras alternativas del mercado.

Por todo esto, Indemo resulta especialmente atractiva para quienes buscan invertir a medio o largo plazo, con el objetivo de obtener altos rendimientos respaldados por activos reales.